Was ist das Reporting in der Vermögensverwaltung?

Das Reporting bezeichnet die regelmäßige, strukturierte Berichterstattung des Vermögensverwalters an den Mandanten über die Entwicklung und Zusammensetzung des verwalteten Portfolios. Es ist gleichzeitig gesetzliche Pflicht (MiFID II verlangt mindestens vierteljährliche Berichterstattung) und Kernleistung der Vermögensverwaltung: Ein gutes Reporting gibt dem Mandanten vollständige Transparenz über sein Vermögen, alle Entscheidungen und alle Kosten.

Was enthält ein vollständiges Reporting?

• Portfolioübersicht: Aktuelle Zusammensetzung aller Positionen mit Kurs, Wert, Gewichtung und Veränderung
• Performance: Wertentwicklung des Portfolios im Berichtszeitraum – absolut und relativ zur Benchmark
• Transaktionsübersicht: Alle durchgeführten Käufe und Verkäufe mit Begründung
• Kostenausweis (ex-post): Alle angefallenen Kosten im Berichtszeitraum – Verwaltungsgebühr, Fondskosten, Transaktionskosten
• Risikoanalyse: Volatilität, Drawdown, Sharpe Ratio und andere Risikokennzahlen
• Marktkommentar: Einordnung der Portfolioentscheidungen in den Kapitalmarktkontext
• Ausblick: Einschätzung des Portfoliomanagements zur weiteren Entwicklung

Wie oft wird berichtet?

MiFID II schreibt mindestens quartalsweise Berichterstattung vor. Viele Vermögensverwalter bieten monatliche oder sogar tägliche digitale Einblicke an. HPM erstellt für seine Mandanten quartalsweise umfassende Berichte und ergänzt diese durch den HPM Weekly Insights Newsletter mit wöchentlichen Kapitalmarkteinschätzungen.

Warum ist gutes Reporting so wichtig?

Gutes Reporting erfüllt mehrere Funktionen gleichzeitig. Es informiert den Mandanten vollständig über sein Vermögen. Es schafft Vertrauen durch Transparenz. Es ermöglicht dem Mandanten, die Leistung des Verwalters zu beurteilen. Und es ist die Grundlage für Gespräche über Strategieanpassungen bei veränderter Lebenssituation.